从 2.3 万亿到 3.4 万亿，阿布扎比公共资本 2030 年的飞跃式增长

阿布扎比：主权财富基金闪耀全球，携手中国共绘发展蓝图

在全球主权财富基金的版图中，阿布扎比以其雄厚的实力独占鳌头。据全球主权财富基金（GlobalSWF）的报告显示，阿布扎比主权财富基金的资产总规模高达 1.7 万亿美元，登顶全球。这笔巨额财富由位于阿布扎比的众多主权财富基金精心打理，其中包括声名赫赫的阿布扎比投资局（ADIA）、穆巴达拉投资公司（MIC）、阿布扎比发展控股公司（ADQ）以及阿联酋投资局（EIA）。

与其他全球主要城市相比，阿布扎比的领先优势显著。它仅以微弱优势超越了挪威首都奥斯陆，后者是全球最大主权财富基金 —— 政府养老金基金（GPF）的所在地，管理资产超 1.6 万亿美元。紧跟其后的是北京（中投公司）、新加坡（新加坡政府投资公司和淡马锡控股）以及利雅得（公共投资基金）。截至 2024 年 10 月 1 日，排名前六的城市掌控着全球主权财富基金三分之二的资产，总额高达 12.5 万亿美元。

阿布扎比的金融实力不仅体现在主权财富基金上，还拥有中央银行、养老基金以及与王室成员相关的家族理财办公室。全球主权财富基金估计，阿布扎比的公共资本约为 2.3 万亿美元，预计到 2030 年将攀升至 3.4 万亿美元。在中东地区，沙特主权基金在国际市场上有所收缩，而阿布扎比却在海外市场加速布局，开启 “买买买” 模式。

穆巴达拉超越沙特公共投资基金，成为 2024 年度最活跃主权基金，这一成绩在全球主权财富基金 2024 年年度报告中得到重点提及。阿布扎比作为阿联酋面积最大的酋长国，其首府阿布扎比也是阿联酋的首都，聚集了阿联酋 95% 的石油资源。除穆巴达拉外，众多主权基金在此扎根，使其当之无愧地被称为 “资本之都”（the Capital of Capital）。

近年来，阿布扎比与中国在产业和投资领域的合作不断升温。阿布扎比经济发展部（ADDED）的经济战略主管贾西姆（Jasem AAwadhi）向第一财经记者表示，中国在石油贸易和非石油贸易领域，都是阿布扎比和阿联酋至关重要的合作伙伴，双方在制造业和高科技等领域的合作潜力巨大，亟待挖掘。

报告显示，穆巴达拉及子公司在 2024 年的投资总额达到 292 亿美元，与 2023 年的 175 亿美元相比，实现了大幅增长。而 2023 年度最活跃的沙特公共投资基金在 2024 年则相对低调，投资支出降至 199 亿美元，较 2023 年的 316 亿美元锐减 37%。2024 年 10 月，沙特公共投资基金总裁鲁梅延（Yasir AlRumayyan）表示，基金计划将投资重心转向国内，进一步削减海外投资比例，从目前的 21% 降至更低，要知道在 2020 年这一比例曾高达 30%。

与之形成鲜明对比的是，2024 年穆巴达拉仅有 5% 的资金投向阿联酋国内，高达 85% 的资金流入发达市场，其中美国占比最大，达到 57%。除穆巴达拉外，阿布扎比投资局（ADIA）和阿布扎比控股公司也在 2024 年跻身全球前十大最活跃对外投资的主权基金行列。这一年，阿布扎比的主权基金对外投资总额超过 576 亿美元，其中人工智能（AI）行业成为投资重点领域，阿布扎比期望人工智能能够成为未来的 “新石油”。

为了在人工智能领域抢占先机，阿布扎比大力投入 AI 人才培养。2019 年，阿布扎比创立了世界上首个 AI 大学 —— 穆罕默德・本・扎耶德人工智能大学（MBZUAI），以高薪聘请海外教授任教，并为硕博士学生提供学费全免和丰厚奖学金的优厚条件，吸引了大量海外青年人才奔赴阿布扎比。

一直以来，阿布扎比资源富足，在油气生产领域长期深耕。按当前的产量和储量估算，其油气资源还可维持 120 多年的开采。但在经济多元化成为海湾阿拉伯国家发展主流的当下，阿布扎比也在积极转型。AG 资本首席执行官（CEO）赵颇在阿布扎比工作长达 12 年，他向第一财经记者透露，疫情前阿布扎比本地大企业主要聚焦本地发展，而在疫情期间，阿布扎比对经济策略进行了重大调整，众多本地企业开始向阿联酋其他酋长国乃至海外拓展业务。

阿联酋方面于 2024 年 9 月公布的数据显示，从 2003 年至 2023 年，阿联酋对中国的投资总额约为 119 亿美元，投资领域广泛，涵盖通信、可再生能源、交通运输、酒店旅游和橡胶行业等。贾西姆表示，目前已有超过 55 家阿联酋企业在中国市场稳健运营。2023 年 9 月，穆巴达拉在北京设立了中国办事处，负责中国的直接投资和基金投资业务；而阿布扎比投资局早在 2021 年就已在中国设立办公室。

阿联酋对中国的浓厚兴趣并非单向，中国企业也对开拓中东市场充满热情。阿布扎比酋长国负责投资促进的官方机构 —— 阿布扎比投资办公室（ADIO）的首席贸易和工业官穆罕默德・阿里・卡马里（MohammadAl Al Kamali）向第一财经记者透露，ADIO 收到了大量中国企业的咨询，他们对阿布扎比的商业机遇表现出强烈兴趣。未来，ADIO 计划组织更多面向中国的路演活动，进一步推动双方合作。

阿联酋中国商会在 2024 年 10 月发布的《中资企业在阿联酋发展报告（2023 - 2024 年）》显示，目前已有超过 6000 家中国企业在阿联酋开设公司或办事处。中资企业在阿联酋的经营状况整体较为乐观，近五成企业在 2023 年实现了业务扩张，72% 的企业在该年度实现盈利，且有 45% 的企业表示利润实现了增长。

阿布扎比凭借其在主权财富基金领域的卓越表现，以及在经济多元化进程中的积极探索，正与中国在多个领域展开深度合作，共同书写互利共赢的发展新篇章。